Дивидендные акции для новичков

Дивидендные акции - Азы инвестирования

 Зарубежное слово «дивиденд», которое происходит от латинского dividendum – то, что подлежит разделу, в последнее время всё плотнее входит в нашу повседневную жизнь. Если раньше стремление к получению дивидендов было прерогативой только узкого круга специалистов по биржевой экономике, то сегодня всё большее количество обычных граждан желают получать пассивный доход в виде дивидендов. Скорее всего, на популяризации этого вида доходов сказалась повестка сегодняшнего дня, когда всемирная пандемия, вызванная болезнью COVID-19, диктует новые условия игры в мире финансов и крупному бизнесу, и мелкому бизнесу, и даже обычным гражданам. Большая конкуренция на рынке труда подталкивает простого обывателя к поиску возможности нового вида заработка. И в связи с этим, всё большее количество тех, кто вчера даже не подозревал, что существует рынок ценных бумаг, акций и дивидендов, обращают своё внимание на дивидендные акции и желает получать дивиденды наравне с акулами бизнеса.

Возможно ли простому человеку, который абсолютно далёк от такого экзотического способа заработка, ворваться в мир акций и дивидендов и заработать на этом?  Разберемся в данной статье.

Для начала, необходимо понимать, что скрывается под словом «дивиденд». Дивиденд – это небольшая частица прибыли предприятия, которое является акционерным обществом, выпускает акции и привлекает инвесторов к финансированию своего бизнеса. Прибыль от хозяйственной деятельности такого предприятия распределяется между так называемыми «акционерами» - участниками, согласно виду и количеству акций, которые находятся в собственности участника.  Величина, периодичность и порядок выплаты дивидендов регламентируются собранием акционеров (держателей акций) либо уставом акционерного предприятия.

Размер дивидендов не имеет постоянной величины и обычно привязан к прибыльности акционерного общества. То есть, предприятие выделяет определённую часть своей прибыли на выплату дивидендов после уплаты всех налогов, согласно законодательства страны, в которой предприятие ведёт свою хозяйственную деятельность.

 SMARTGUIDE справка: Одной из самый прибыльных компаний для приобретения акций на сегодня является американский IT-гигант Google. Однако, с 2006 года, эта компания не выплачивала дивидендов своим акционерам. Это обусловлено политикой компании, которая желает направить всю прибыль от своей деятельности на развитие своего бизнеса, а так же на расширение за счёт покупки других IT-компаний. Несмотря на это, постоянный рост котировок акций Google гарантирует высокую надежность при покупке акций, но в долгосрочной перспективе. Акционеры Google надеются, что в скором будущем, когда компания начнёт выплаты дивидендов, их прибыль с лихвой окупит их долгие ожидания получения прибыли. Но, это скорее исключение, так как большинство компаний всё-таки выплачивают дивиденды по итогам финансового года.

Итак, мы знаем, что есть компании, которые не выплачивают дивиденды, а направляют прибыль на развитие своего бизнеса. Но есть и компании, которые выплачивают дивиденды даже несколько раз в год. Конечно, частая выплата дивидендов приводит к уменьшению капитализации акционерного предприятия и иногда может привести даже финансовым трудностям предприятия. Тут всё зависит от политики акционеров. Если акционеры заинтересованы в увеличении своего капитала за счет роста акций и готовы ожидать прибыль, то капитализация предприятия будет расти вместе со стоимостью акций.

Если же акционеры нацелены на быстрое получение прибыли, то желание получить свои дивиденды могут привести к снижению стоимости акций и потери части прибыли в долгосрочной перспективе. Выплата дивидендов акционерным обществом – это игра на грани, когда существует возможность одновременного получения дивидендов по акциям акционерами и отсутствие влияния выплат на капитализацию и нормальное функционирование предприятие. В большинстве случаев, для такого баланса необходимы накопления, которые зачастую закладываются при расчете финансовой эффективности работы акционерного общества.

 Мы разобрались, что такое дивиденды и что такое акции. Теперь осталось связать воедино два этих понятия, чтобы приблизится к пониманию темы нашей статьи. Так что же такое дивидендная акция?  Дивидендная акция – это часть акционерного общества (акция), которую покупает акционер (держатель акции) для обеспечения дивидендной доходности. А в свою очередь, дивидендная доходность – это соотношение величины годового дохода предприятия (прибыли за вычетом налогов) в дивидендном исчислении к цене одной акции. Покупая дивидендную акцию инвестор планирует получить свой доход (дивиденды) по итогам определенного финансового периода (полгода, год, два и так далее), в соответствии с количеством купленных акций.

SMARTGIUDE разъясняет, что например, при цене одной акции российской компании ОАО «Лукойл» 1124,37 рублей и дивиденде 28 рублей с одной акции, дивидендная доходность будет равна: (28/1124,37)х100% = 2,49% от стоимости одной акции, то есть акционер получит по итогам финансового года 27,99 рублей дивидендов с каждой дивидендной акции.

Сегодня, инвестирование в дивидендные акции превращается в невероятно простой и достаточно прибыльный способ получения такой желаемой прибыли и позволяет увеличивать портфель ваших инвестиций в течение очень долгого времени. Если брать пример с описанной выше стратегии корпорации Google, то простой инвестор вполне может направлять полученные дивиденды на покупку новых акций, тем самым увеличивая свой пассивный доход в долгосрочной перспективе. Обычной практикой является выплата дивидендов в финансовой форме, то есть акционеру просто переводят на его счет часть полученной прибыли с акций. Однако, бывает и так, что дивиденды сразу выплачиваются некоторым количеством акций, если акционер выбрал стратегию не на краткосрочное получение прибыли, а на долгоиграющую перспективу.

Так же для снижения рисков существует возможность получения дивидендов дважды с дивидендной акции – до конца финансового года и после окончания. Промежуточные дивиденды – это некая гарантированная сумма, которая выплачивается до окончания финансового года и она не всегда зависит от прибыли. Это некий шаг лояльности предприятия по отношению к своим инвесторам. А финальные дивиденды выплачиваются уже после окончания финансового года. При такой системе выплат, акционер вполне может направлять свои промежуточные дивиденды на покупку акций предприятия, тем самым увеличивая его капитализацию, а желаемое финансовое вознаграждение получать уже по итогам финансового года с финальных дивидендов. Такая схема наиболее приемлема всем участникам данного процесса.

 SMARTGUIDE разъясняет, что понятие финансовый год – это абсолютно уникальное понятие для каждой страны в отдельности. Финансовый год для инвестора длится в зависимости от того, в какой стране находится акционерное общество, акциями которого инвестор владеет. Например, в России финансовый года длится с 01 января по 31 декабря, в США этот период растягивается с 01 октября по 30 сентября, а в Японии вообще – с 01 апреля по 31 марта.

После определения понятий, теперь можно перейти к самому главному вопросу, который интересует всех вас – собственно, зачем же вкладывать свои деньги в дивидендные акции, насколько это прибыльно и какие риски могут вас подстерегать? Стратегия инвестирования в дивидендные акции лучше всего подходит для того, кто обладает желанием разбогатеть, но у кого есть терпение. Чем быстрее вы хотите получить прибыль, тем менее привлекательным для вас будет дивидендное инвестирование. Мало какие компании поощряют желание своих акционеров к ускоренному получению прибыли.

Размещение своих акций на финансовых биржах зачастую говорит о том, что предприятие ищет дополнительное финансирование для своей хозяйственной деятельности, для развития. И основным свойством хорошего акционера является уважение к бизнесу акционерной компании, понимание всех процессов и выдвижение на первый план хорошее финансовое самочувствие предприятия, а не получение быстрой прибыли. Если акционер и акционерное общество находятся в хорошем симбиозе и вместе заинтересованы в развитии предприятия, то и дивидендные выплаты будут более качественными и в долгосрочной перспективе принесут прибыли больше всем участникам подобного финансового взаимодействия. За более длительное время, за которое вы сумеете сформировать отличный портфель дивидендных акций, вы сможете получить достаточно большую прибыль.

Ещё одной особенностью дивидендных акций является то, что их выпускают достаточно «зрелые» компании. Быстрорастущие компании, которые только начинают покорять рынок в своей сфере, зачастую не платят дивиденды. Они хотят вкладывать прибыль в свое развитие. Да это и целесообразнее. Однако, когда бизнес компании уже достаточно закрепился на рынке, то такие компании уже с готовностью идут на выплату дивидендов, так как нет острой необходимости вкладывать прибыль в развитие. Ценные бумаги таких компаний, которые готовы выплачивать дивиденды, лучше переживают процессы рецессии в экономике и они намного менее волатильны, чем им молодые конкуренты.

Рассмотрим теперь вопрос самого получения дивиденда с вашей дивидендной акции. Когда вы вкладываете деньги в дивидендные акции, то вам обязательно необходимо отметить для себя несколько важных дат для настоящего инвестора:

• Дата покупки. После оплаты стоимости выбранного вами количества акций, вы не сразу становитесь их владельцем. Но данная дата поможет вам спланировать, когда вы превратитесь в полноценного инвестора компании.
• Дата, когда сделка исполнена. Для дивидендных акций срок, когда сделка считается исполненной, в большинстве случаев составляет три рабочих дня, если иное не указано в уставе. То есть, сделка, которая была совершена в пятницу, будет окончена в среду и именно в среду данные о ней попадут в акционерный реестр.
• Срок отсечения. Именно покупка акций до этой даты дают вам право на получение дивидендов в этот расчетный финансовый период. Покупая акцию после даты отсечения, что свои дивидендные выплаты по дивидендному вложению вы получаете уже в следующем цикле дивидендных выплат.
• Дата, когда зарывается акционерный реестр. Чаще всего, данная дата наступает через два-три дня после срока отсечения дивидендных выплат. Именно в этот период финансовые эксперты многих компаний определяют, кто именно будет получать свои выплаты сейчас, а кто в следующий цикл.
• И собственно дата выплаты. Именно в этот день вы можете ожидать денежное поступление на ваш расчетный счет.

SMARTGUIDE поясняет, если например компания Apple объявила своим акционерам, что готова выплатить акционерные дивиденды в размере $0,15 на одну акцию и назначает срок отсечения на 30 июля. Реестр акционеров закрывается 1 августа, а выплаты будут производиться не ранее 28 августа. Это будет означать, что только те, кто успел купить акции компании до 27 августа (до даты отсечения) получат право на выплату дивидендов в этот финансовый период.

 Однако, это не всё, что должен знать настоящий дивидендный инвестор. Существует еще несколько важных показателей, которые должен знать тот, кто хочет вложиться в дивидендные акции:

- коэффициент по выплатам – это размер денежного вознаграждения (дивидендов) по каждой акции. Данный показатель может подсказать инвестору, сумеет ли компания продолжать выплату дивидендов, если допустимая прибыль компании будет снижаться.

- совокупная доходность – это обобщенная комбинация суммы по выплате дивидендов и стоимости самих дивидендных акций. Этот показатель помогает спрогнозировать будущую доходность дивидендных акций компании. Например, если акция подорожает в этом году на 3%, а дивидендный доход по ней составит 1,5%, то совокупная доходность компании по дивидендным акциям составит 4,5%.

- прибыльный рост на одну акцию. Акционный рост дает хороший знак на то, что дивидендные выплаты компании тоже могут подрасти.

- отношение стоимости акции к прибыли на одну эту акцию. Эта метрика наиболее важная при оценке доходности сформировавшихся компаний. Чаще всего используется для сравнения дивидендных акций при выборе инвестором компании для инвестирования.

Нам стало ясно, на какие параметры стоит обращать внимание при выборе дивидендных акций, которые наиболее подходят вам. Так же важным фактором успешного инвестора является то, что он вкладывается в компании, бизнес которых близок самому инвестору. То есть, если вы ничего не понимаете в фармацевтике и не следите за процессами в этой индустрии, лучше всего выбрать компанию, которая вам более-менее близка: например IT-корпорацию, автомобильного гиганта или какой-нибудь стриминговый сервис.

SMARTGUIDE советует, что если вы являетесь абсолютным новичком в сфере покупки дивидендных акций, то лучше всего вам стоит начать свой путь в этой сфере с покупки акций какого-нибудь биржевого фонда, который как раз специализируется  на дивидендных акциях. Такие фонды зачастую вкладываются в индекс акций, чья доходность по дивидендам несколько превышает среднестатистический уровень дохода на рынке, а расходы на управление крайне низки.

Так же нужно еще отметить, что и дивидендные акции существуют нескольких видов. Подобные акции бывают обыкновенными и привилегированными. У привилегированных акций есть и свои достоинства и свои недостатки по сравнению с обыкновенными акциями. Например, владельцы привилегированных акций не имеют права голоса на общем собрании акционеров, но могут получать при этом (если подобное описано в уставе компании) фиксированную сумму дивидендов даже тогда, когда выплаты дивидендов не предусмотрены для владельцев обыкновенных акций. Как видите, тут тоже есть вариативность и после того, как вы вникните в суть рынка дивидендных акций, вы вполне сумеете выбрать для себя наиболее подходящую модель.

И в завершении нашего обзора дивидендных акций, хотелось бы упомянуть список наиболее привлекательных акций для инвестирования средств с целью получения дивидендов, который специально составил представитель сервиса Sure Dividend – Бен Рейнолдс. Приобретая дивидендные акции предприятий из предоставленного перечня, ваши дивидендные выплаты будут постоянно расти, так как компании, представленные в этом списке, имеют продолжительную историю построения своего бизнеса и уже успели хорошо закрепиться на данном рынке.

Итак, ТОП 10 компаний, наиболее привлекательные для покупки дивидендных акций:

1. Kimberly-Clark. Данная компания владеет несколькими брендами товаров потребительского назначения, среди которых имеются и достаточно известные: Kotex, Scott и Huggies. 25% абсолютно всех пользователей данной продукции в мире пользуются товарами данной компании.
2. Exxon Mobil. Одна из крупнейших в мире нефтегазовых компаний не только в США, но и в мире, уровень капитализации которой уже давно перевалила за 300 миллиардов долларов США.
3. Brown-Forman. С продукцией этой компании точно знаком практически каждый взрослый человек в мире, так как она является лидером алкогольного рынка и владеет такими марками как Jack Daniels и Finlandia.
4. Hormel. Это предприятие производит пищевую продукцию в упаковке и за предыдущие 30 лет увеличилась в 29 раз.
5. Costco. Данный конгломерат имеет капитализацию около 150 миллиардов долларов США, филиалы по всем США и даже в Европе и уже более 10 лет подряд исправно платит инвесторам их начисления по дивидендам.
6. McDonalds. Этот пищевой гигант не требует отдельного представления. Все его знают.
7. Church&Dwight. Одно из наиболее успешных предприятий за последние годы в сфере товаров народного потребления. Orajel, Trojan, OxiClean – одни из самых известных брендов данной компании.
8. Abbot Laboratories. Один из самых крупных игроков на рынке охраны здоровья и медицины. Данная компания хорошо проявила себя в сегментах диагностирования заболеваний и медицинских инструментов.
9. 3М. Уникальная модель бизнеса 3М, которая распределена по нескольким сегментам от электроники до здравоохранения, позволяли ей всегда успешно переживать этапы рецессии. И сейчас компания показывает блестящие результаты на рынке дивидендных акций.
10.  Johnson&Johnson. У данного гиганта по производству потребительских товаров на сегодняшний день самые безопасные дивидендные акции из всех существующих на рынке.

Подводя итог всему вышесказанному, можно резюмировать, что вложение средств в дивидендные акции – это достаточно прибыльный бизнес, который направлен на получение дохода в долгой перспективе. Кто хочет обезопасить свои сбережения, кто хочет получать регулярный пассивный доход, кто хочет стать часть современного прогрессивного мира и участвовать в глобальных экономических процессах, тот просто обязан обратить своё внимание на бизнес с дивидендными акциями. Конечно же, данный рынок не примет вас сразу с радостью в свои объятия, но при достаточной подготовке и правильной оценке рисков и эффективности, вы вполне сможете стать успешным на этом поприще.