Экономическая природа инвестирования

einstein

einstein

апрель 28, 2021

Экономическая природа инвестирования

Экономическая природа инвестирования - обзор

Являясь экономической категорией, инвестирование подразумевает увеличение капитала с целью прироста прибыли. Поэтому, с одной стороны, правила инвестирования зиждутся на законах экономической теории и подчиняются им. С другой стороны, для соблюдения интересов субъектов инвестирования, данный процесс подлежит государственному регулированию в правовом поле на основе действующего законодательства. За основу анализа эффективности инвестиций были приняты теоретические сведения, изложенные в учебнике «Экономикс» его авторами американскими профессорами К. Р. Макконнеллом и С. Л. Брю. Для изучения юридических требований к инвестированию приведены нормы закона Российской федерации «Об инвестиционном товариществе», принятого в 2011 году.

SMARTGUIDE обращает внимание, что для привлечения капитала в бизнес характерны соответствующие правила инвестирования, включающие экономические законы и юридические аспекты действующего законодательства.

Основные правила инвестирования, применяемые в экономике

В качестве идеи оценки привлекательности проекта для инвестирования авторы предлагают анализ основного критерия - доходности. При этом они предлагают сравнить его с процентной ставкой за привлечение денежных ресурсов в кредит для последующего инвестирования. Допустим, что у инвестора нет собственных средств и с целью инвестирования он вынужден брать деньги в заем, прибегая к кредиту. В таком случае если процентная ставка за пользование кредитными средствами окажется выше, чем годовая доходность от инвестиций, то такой инвестиционный проект не следует применять, поскольку он убыточный.

При возникновении же вопроса: а если у компании есть собственные средства для инвестирования, накопленные, например, в прошлые периоды, и нет необходимости в кредитовании, авторы дают однозначный ответ. Он состоит в том, что нужно все равно рассматривать данный капитал как заемные средства. Ведь если средства изымаются из фондов предприятия и направляются в финансирование, то предприятие потенциально теряет доход от возможного размещения этих средств, например на депозитном счете. Тем не менее в экономической теории рекомендуется сверять ожидаемую норму прибыли от инвестиций не с номинальной процентной ставкой по депозиту, а с так называемой реальной ставкой. Реальная ставка отличается от номинальной на разницу в индексе инфляции за соответствующий период размещения.

Например, ставка по депозиту 15% годовых, но при размещении депозита на пять лет индекс инфляции за указанный срок составил 10%. Тогда реальная ставка уже будет составлять: 15%- 10%=5%. Именно ее и нужно брать для сравнения с ожидаемой нормой прибыли. SMARTGUIDE считает, что золотое правило инвестирования состоит в оценке выгодности проекта методом сравнения ожидаемой нормы прибыли с кредитной процентной ставкой при займе или с реальной ставкой, в случае финансирования за счет собственных средств.

 

Допустим, компания планирует внедрить импортную линию по производству томатной пасты. Такая линия повышает производительность выпуска продукции в несколько раз и сокращает затраты на оплату труда. Для внедрения линии необходимы инвестиции на закупку наладку и подготовку к производству оборудования в размере 600 тысяч условных единиц. В качестве источника средств для покупки оборудования будет банковский кредит в иностранной валюте. Обслуживающий предприятие отечественный банк может выдать кредит на пять лет под 7% годовых. Экономические службы предприятия составили финансовый план на пять лет кредитования. 

 

В результате получилось, что ежегодный размер чистой прибыли после налогообложения от эксплуатации линии равен 140 тысяч у. е. Что за пять лет составит общую сумму прибыли 700 тысяч. При этом ежегодно уплачиваемая сумма процентов по кредиту: 600х7%=42 тысячи. За пять лет кредитования сумма выплаченных процентов составит 210 тысяч. Тогда за пять лет предприятию придется вернуть кредит и проценты на общую сумму 810 тысяч при полученном доходе в 700 тысяч.

 

 Проект оказался невыгодным. Предприятие решило вопрос привлечения средств посредством аккредитивной формы расчета за импортную линию с постфинансированием. При такой форме расчета кредит выдавался уже иностранным банком со ставкой всего 3,0% годовых, что было выгодно отечественному производителю, и проект состоялся.

Юридические правила инвестирования от SMARTGUIDE

Такие правила инвестиций приведены в законе «Об инвестиционном товариществе». Среди главных юридических аспектов можно выделить.

 

  1. Положения о создании и функционированию совместной инвестиционной деятельности с целью реализации инновационных проектов.
  2. Требования к договору инвестиционного товарищества, согласно которого несколько лиц объединяют свои финансовые возможности для инвестирования без создания юридического лица с целью получения прибыли.
  3. Физические лица не могут являться участниками договора инвестиционного товарищества.
  4. Участниками инвестиционного товарищества могут выступать иностранные компании и организации.
  5. Выделены роли управляющих товарищей и требования, регулирующие их функции.
  6. Прописаны процедуры замены участников в случае передачи прав и обязанностей по договору другим лицам, а также порядок присоединения других лиц, желающих участвовать в инвестировании.
  7. Оговорен порядок внесения и оценки вкладов участников.
  8. Определен перечень расходов, которые вправе нести управляющий.
  9. Рассмотрены юридические вопросы порядка ведения общих дел.

 

SMARTGUIDE считает, что указанные в законе правила инвестирования являются очень важными с юридической точки зрения, и требуют их предварительного изучения для дальнейшего участия в инвестиционном товариществе.

 

Часто задаваемые вопросы

  1. 🥇 Как мне проверить компанию и другие компании?

    Ознакомится с рейтингами можно в разделах: рейтинги брокеров, бинарных опционов, тотализаторов, крипто бирж, финансовых организаций, сетевых компаний, крипто обменов, ICO и другое.

  2. 🔥 Я потерял(а) деньги в интернете, возможно ли вернуть?

    Каждый случай потери средств по вине мошенников в интернете, является абсолютно уникальным, иногда деньги можно вернуть легко, иногда нет. Подробнее можно разобраться перейдя в раздел помощи.

  3. 💵 Что нужно для того, что бы начать зарабатывать в интернете?

    Оформив заявку, вы получите бесплатную консультацию ведущих специалистов, которые помогут определить ваши цели и подобрать наиболее подходящий для вас вариант.

  4. 🎓 Я хочу сам обучится заработку в интернете, с чего мне начать?

    Начните с изучения информации для новичков. На нашем портале собрана информация про бинарные опционы, форекс, тотализаторы, криптовалюту, сетевые компании, хайпы и пирамиды. Тут вы найдете ответы на свои вопросы!

Новости

Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Подключение бесплатно

    Спасибо! Ваша заявка принята в обработку.