Что такое базовые процентные ставки в трейдинге

einstein

einstein

декабрь 04, 2020

Что такое базовые процентные ставки в трейдинге

Что такое базовые процентные ставки? Ответ есть

На работу трейдера влияет много факторов. Грамотный участник рынка должен уметь анализировать всю информацию, которая ему дается для изучения. Одним из значащих драйверов валютного рынка - изменения процентных ставок любым из восьми крупнейших центральных банков мира. Безусловно динамика этого показателя является неким отражением ряда экономических индикаторов. Любое решение центробанков могут привести к колебаниям курса. А это, в любом случае повлияет на работу трейдера. Поэтому важно уметь прогнозировать процентные ставки и правильно реагировать на них. В этой статье мы расскажем как выйти в плюс во время колебания процентной ставки и что это такое в принципе. 

Процентная ставка простыми словами: что это такое и какова цель

Термин процентная ставка представляет собой банковский термин, который обозначает размер средств, взимаемых центробанкам с других банков за пользование денежными средствами. Взятые деньги в долг передаются и на межбанковском уровне или непосредственно физическим, или юридическим лицам.

 

Безусловно, процентная ставка меняется не просто так. К основным целям можно отнести:

 

  • Контроль инфляционного уровня.
  • Укрепление национальной валюты.
  • Стимулирование роста экономики страны.

 

Говоря простым языком, основная задача процентной ставки - не дать экономике “перегреться” или наоборот, стимулировать ее активность. Говоря о размере этой ставки то на нее влияет повышения или понижение спроса и предложения на все банковские продукты. Для понимания объясним, что у населения всегда был, есть и будет спрос на потребительские кредиты, ведь это удобно, а иногда и выгодно. Говоря о депозитах, то они менее популярны. В связи с этим банковский процент по кредитам выше этого же показателя по депозитам. За пользование кредитов банк взимает процент, а по депозитам выплачивает. Разница между этими процентами и образует доход самого банка.

Как ведут себя акции при падении и росте процентной ставки

Мы уже писали о том, что процентная ставка - один из важнейших фундаментальных показателей на фондовом и валютном рынке. Большая часть крупных компаний берет взаймы деньги у банков. Когда компания платить огромные проценты банку, у нее нет возможности развиваться, модернизироваться и расширять свою линейку товаров/услуг и нет возможности выплачивать дивиденды. При дорогом кредитовании домашнее хозяйство тоже не может позволить себе лишних трат, сокращая спрос на товары. Эти два фактора влияют на стоимость акций и фондовый рынок начинает проседать. В таком случае наблюдаются медвежьи тенденции. Но при этом, при повышении ставки выигрывают не только банки, но и кредитные организации. Кредитование становится дороже, что приводит к росту их акций 

 

Рассмотрим, что же происходит с акциями, когда процентная ставка растет. Да, очевидно, что цена акций упадет, но рассмотрим по порядку, почему так произойдет:

 

  • Как только процентная ставка начнет расти, произойдет и удорожание банковских услуг. Компаниям придется поднять цены на свои товары/услуги, либо сократить финансирование производства.
  • Сократится спрос на потребительские товары.
  • Не все компании смогут поднять цены на товары, так как упал спрос и были урезаны производственные расходы.
  • Из-за того, что цены на товары поднять не получилось, рост инфляции замедлился.
  • Акции большинства компаний просто упадут в цене.

 

Итог таков, процентная ставка растет - стоимость акций снижается. Рассмотрим обратную ситуацию, когда эта ставка падает. Как же тогда поведут себя акции  большинства компаний?

 

  • Условия по кредиту стали более выгодными и производитель может позволить увеличить производство, снизить цены на продукцию. 
  • После того как увеличился спрос на потребительские товары и у компаний, которые могут снизить цену на товар, просто пропадает в этом необходимость. Появляются и дополнительные возможности бороться с конкурентами. Производство расширяется.
  • Так как снижение цены не происходит - восстанавливается процесс инфляции.
  • Это приводит к тому, что акции компаний становятся привлекательными, что и приводит к их росту.

 

Очевидно, что в случае снижения процентной ставки акции будут расти. Все вполне логично.

Влияние процентной ставки на рынок Форекс

Безусловно, процентные ставки банков и ставки ФРС (о них напишем ниже) влияют на рынок Форекс. Рассмотрим подробнее:

 

  • В случае повышения процентной ставки, будет повышаться инвестиционная привлекательность валюты.
  • Будет наблюдаться рост спроса на денежные средства.
  • Вследствие чего курс валюты на Форекс будет стремительно расти.

 

Есть и другой сценарий, где рост процентной ставки не приведет к увеличению курса. Выглядит это таким образом: 

 

  • Высокий уровень инфляции приводит к высоким продажам на рынке облигаций при избытке дешевой валюты. Это, в свою очередь, повлияет на инфляцию, усилит ее.
  • В таком случае, Центральный банк примет решение увеличить процентную ставку, дабы сдержать инфляцию.
  • Это позволит укрепить внутреннюю валюту страны и привлечет зарубежных инвесторов.
  • При этом, дорогие кредиты ухудшили экономику.
  • Это приводит к сокращению инвестиций. На рынке появляется дефицит товаров. Решено поднять цены на товары/услуги, чтобы увеличить инфляцию.
  • Центробанк не сможет достигнуть намеченных целей - снижается банковскую ставку.

 

SMARTGUIDE отмечает, что на рост базовой процентной ставки влияет много показателей. Каждый грамотный трейдер может самостоятельно проанализировав индикаторы экономики сделать правильный прогноз движения в ту или иную сторону. 

Как показатели ФРС влияет на рынок

Ни для кого не секрет, что США имеет самую развитую экономику. Именно это и делает Федеральную резервную систему ключевым игроком внутри страны и за ее пределами. Именно процентная ставка ФРС называют базовой и процент по этой ставке - значимый показатель среди Центробанков мира. Причина тому есть то, что доллар является универсальной мировой валютой и именно в долларах осуществляются кредитования межгосударственного уровня.

 

При увеличении ставки происходит удешевление стоимости акций и облигаций, как итог - замедляется инфляция. 

 

SMARTGUIDE отмечает, что процентная ставка ФРС имеет прямое влияние на валютные рынки, правда на практике это не совсем очевидно. На валютный рынок влияют и другие фактор: платежный баланс страны, финансовые операции участников рынка и прочее. Если же происходит рост ставки, то хранение долларовых активов становится более прибыльным. 

 

Специалисты отмечают, что более интересная ситуация с фондовыми рынками: при повышении ставки фондовые рынки снижаются. То есть более высокая ставка процента предполагает низкие цены на облигации. Возрастает спрос. Из этого вывод такой - цена облигация и процентная ставка находятся в обратной зависимости.

Как правильно определить базовую процентную ставку

Ни для кого не секрет, что для ограничения инфляции Центральные банки могут повышать процентную ставку. А при необходимости стимулировать рост кредитования - сокращают ее. Конечно, каждый трейдер переживает на этот счет, ведь неправильный прогноз может привести к потере капитала. Однако, если исследовать определенные экономические индикаторы, можно получить неплохую подсказку. Специалисты утверждают, что стоит обратить внимание на: 

  • Уровень потребительских рaсходов. 
  • Уровень занятости.
  • Рынок недвижимости.
  • СРI, индекс потребительских цен. 
  • Рынок субстандартного кредитования.

Если правильно проанализировать все эти данные, трейдер может сразу дать оценку (может и не 100%) возможного изменения процентных ставок. Как правило, если эти показатели улучшаются, значит дела в экономике идут стабильно хорошо, ставки либо будут стоять на прежнем уровне, или будут повышаться. Аналогично и с понижением. Оно возникнет, если все эти индикаторы будут снижаться. 

Также можно прогнозировать процентную ставку и исходя из анализа прогноза или из заявления официальных лиц. Здесь мы расскажем подробнее.

 

Есть еще один способ спрогнозировать движение базовой процентной ставки - заявления глав Центральных банков.  По сути, их заявления просто подтверждают то, что показывают экономические индикаторы. Но это не говорить о том, что заявления необходимо игнорировать. Конечно, абсолютно любое заявление заранее запланировано. 

 

Есть еще один способ спрогнозировать решения по процентным ставкам - анализ рыночных ожиданий. Так как изменение базовой процентной ставки ожидаемое событие, многие брокерские компании, банки и даже профессиональные трейдеры уже имеют в свою оценку на этот счет. Менее опытный участник рынка, могут  взять эту информацию за основу своего анализа. 

 

Бывают ситуации, когда Центральные банки, вопреки всем прогнозам, решают понизить или увеличить процентные ставки. Трейдер должен знать, как действовать в такой ситуации, не ждать же, пока на колебании курса заработает кто-то другой?

И так, если происходит повышение ставки - валюта дорожает. Это значит, что рыночные участки будут покупать ее. При снижении ставки, трейдеры будут покупать валюту с более высокими процентными ставками. Как только вы определились со своими действиями, следует:

 

  • Быстро принимать решения и также быстро действовать. Рынок движется молниеносно, особенно когда речь идет о неожиданном решении по ставкам. Трейдеры стремятся купить или продать, что может привести к прибыли.
  • Обязательно учтите разворот тренда и волатильность.

 

Для понимания приведем простой пример, который произошел в июле 2008 года: процентная ставка Резервного банка Новой Зеландии - 8.25%. Достаточно высокий показатель среди Центробанков. Данный показатель держался около 4 месяцев. После, руководство банка приняло решения сократить процентную ставку до 8%. Это не особо сильные изменения, но они смогли сыграть на руку тем участникам рынка, которые сумели вовремя сориентироваться. Трейдеры расценили это как признак снижения опасений банка. Участники рынка начали выводить свои активы. По итогу курс NZD/USD изменился на 83 пункта за 10 минут. Это привело к тому, что трейдеры, которые сумели среагировать вовремя, получили прибыль в размере 833 долларов США, Достаточно неплохо.  

Вывод 

По итогу можно сказать, что такие показатели как ставка ФРС и базовая процентная ставка - важные показатели фундаментального анализа. Каждый из них оказывает влияния на все рынки мира. Но стоит добавить, что такое влияние не всегда прямое, то есть рынки могут отрабатываться заранее или неявно. Каждый трейдер должен уметь анализировать информацию о процентной ставке. И в первую очередь нужно уметь определять ее значимость. Именно всесторонний анализ поможет участнику рынка избежать неприятностей при резких (неожиданных) изменениях процентной ставки.






Новости

Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Подключение бесплатно

    Спасибо! Ваша заявка принята в обработку.