Форвардный контракт - все о нем

einstein

einstein

февраль 10, 2021

Форвардный контракт - все о нем

Форвардный контракт - Что это?

Риск в трейдинге - дело постоянное. Более умные и грамотные участники рынка стараются обезопасить себя. Если речь идет о долгосрочных финансовых отношениях, то риск убытка, из-за изменившихся курсов валют здесь тоже есть. Дабы компенсировать недополученную прибыль - используйте форвардный контракт. Конечно это не 100% гарантия того, что вы всегда будете в плюсе и убытки обойдут вас стороной, но в любом случае - это гарантия безопасности инвестиций. В данной статье мы рассмотрим, что такое форвардный контракт, все его плюсы и минусы. 

Что такое форвард: виды и характеристики

Договор между покупателем и продавцом, где фиксируются обязанности двух сторон (одна сторона обязана купить, а вторая - продать) называют форвардным контрактом. В данном документе фиксируется базовая цена и временной интервал. Кроме того, в контракте могут быть прописаны и другие, дополнительные условия. 

 

Рассмотрим основные параметры такого контракта: 

 

Актив, он же предмет контракта 

В роли базового актива может выступать все что угодно. Например, акции, валютные пары и т.д.

Объем поставки

Количество актива, которое должно быть обеспечено к оговоренному сроку

Дата поставки

Это, собственно и есть оговоренный срок. 

Цена поставки

Логично, что это цена, по которой актив будет доставлен в оговоренный срок

Форвардная цена

Текущая цена контракта. К слову она может меняться с течением времени

Цена форвардного соглашения 

Это разница между двумя ценами (форвардной и ценой поставки). 

 

Наличие такого контракта не только позволит уберечь свой капитал от убытков. Это также позволяет получить повышенную прибыль. К примеру, рост валюты вызвал и рост сырья (продукта), что вполне очевидно, в минусе окажется поставщик. Если мы рассматриваем форвардный контракт на валюту, то он обладает такими особенностями: 

 

  • Его заключают вне биржи.
  • Сделка не может быть расторгнута (или изменена) в одностороннем порядке.
  • Затраты возможны лишь только в случае, если будет необходима компенсация разницы цен.
  • Свободный срок действия.

 

Теперь мы рассмотрим виды форвардных контрактов. Есть три основных:

 

  1. Поставочный. То есть срок контракта заканчивается когда объект сделки (описанный в договоре) доставляется второй стороне (то есть тому, кто покупает).
  2. Расчетный. В данном варианте одна сторона выплачивает другой разницу в цене. 
  3. Валютные. Особенность такого контракт в том, что он предполагает под собой обмен валют между сторонами, по ранее оговоренному курсу. 

 

Кроме это разделения, форварды классифицируют и по типу базового актива. К примеру если мы говорим о поставке товара (энергоресурсы или сельскохозяйственный продукт), то такие контракты называют финансовые форварды. А вот если в роли базового актива выступают акции, валюта или процентная ставка, то в таком случае мы говорим о финансовых форвардах. 

 

SMARTGUIDE отмечает, что желание обезопасить свою работу имеет место быть. Но с другой стороны нет такого договора, который гарантирует трейдеру 100% безопасность от убытков.

Сильные и слабые стороны форвардов

Форварды заключаются на внебиржевом рынке (в отличие от фьючерсов). И это влечет за собой ряд достоинств. 

 

  • Трейдеру не нужно платить на заключение контрактов такого типа. Если мы посмотрим на фьючерсы, то там юзеру необходимо оплатить определенную комиссию, что-то вроде гарантийного обеспечения.
  • Такие контракты не требуют отчетности, чего не скажешь о всех других контрактах на биржевом рынке.
  • Гибкий контракт. Форвардный контракт имеет широкий выбор условий исполнения. Здесь нет жестких ограничений. Это бесспорно плюс.

 

Ну куда же без недостатков. Ка ни странно они тоже есть:

 

  1. В отличие от фьючерса, продавать форвард на вторичном рынке не получится. Кстати из-за этого форварды обладают низкой ликвидностью.
  2. Нет гарантий исполнения контракта. Если будут нарушены условия контракта, то все, что может сделать пострадавшая сторона - отстаивать свои интересы в суде. Правда есть ли в этом смысл.

 

SMARTGUIDE отмечает, что с одной стороны, форвардный контракт, якобы гарантия того, что каждая сторона выполнит прописанные в нем условия. Но с другой стороны здесь есть доля риска - отсутствие гарантии выполнения (о чем мы выше написали). К примеру одна из сторон может оказаться просто неплатежеспособной (к примеру из-за банкротства), а другая - просто не предоставит количество товара (ввиду утрат). Поэтому не спешите сразу заключать такие контракты. 

 

На рынке Форекс форвардный контракт используют в качестве инструмента хеджировании (страхование рисков) при покупке валюты. Как правило, такие контракты применяют в паре с фьючерсными договорами, где прописывают все условия сделки (например, фиксация курса торгуемой валюты)

Что об этом думает закон

В развитых странах, если произошел спор связанный с форвардным контрактом, в суде можно смело отстаивать свое мнение. Говоря о нашем положении, то здесь все неоднозначно. Дело в том, что форвард, по своей природе, очень похож на заключение пари, где две стороны, добровольно делают ставки, на то, поднимется или опустится  базовая цена. И логично, что пари - дело сугубо личное и законом оно никак не регулируется. 

 

Уже в 2000-х годах ситуация начала меняться, где такие контракты рассматривались с точки зрения законодательства. Теперь договора начали разделять на пари или финансовое. Были четко определены отличия между риском игровым и деловым. Цель второго - извлечение прибыли и хеджирование (уменьшение) рисков. Если хоть одна из сторон форвардного контракта будет иметь лицензию, защита интересов со стороны закона - обеспечена. Кстати, когда трейдер выбирает себе торговую площадку, помните, что официальная деятельность играет роль, даже с точки зрения форварда. 

 

Вывод таков: форвардный контракт - хороший документ, эффективность которого полностью зависит от правовой системы страны, под чью юрисдикцию он попадает. Но он не убережет вас от убытков на 100%.

Новости

Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Подключение бесплатно

    Спасибо! Ваша заявка принята в обработку.