Особенности торговли энергоносителями

einstein

einstein

март 30, 2021

Особенности торговли энергоносителями

Торговля энергоносителями – особенности

Понятие энергоносители включает в себя все виды топлива, которыми пользуется человечество. К ним относятся природный газ, нефть, уголь, топливо для работы ядерных реакторов и другие виды энергетического сырья. Для некоторых видов энергоносителей характерно постоянное изменение цены на мировых рынках. К таким из них относится нефть и газ. Добытчиков в мире такого сырья достаточно много. Они расположены в разных геополитических зонах и служат интересам различных государств и финансовых групп. Нефтедобывающие страны и нефтяные компании, преследуя личные интересы, стремятся оказать влияние на изменение цены в более выгодном для себя свете. 

 

Идея торговли на бирже состоит в том, чтобы оградить ценообразование наиболее значимых для мировой экономики энергоресурсов от влияния политических факторов. Ведь, как известно, на бирже цены должны котироваться в результате исключительно взаимодействия спроса и предложения. В свою очередь изменчивость цены и постоянный спрос обуславливают возможность купли/продажи нефти и газа на товарных биржах в качестве высоколиквидного сырья, наряду с драгоценными металлами. Кроме того биржевые торги обеспечивают наглядные индексы для анализа и возможности выработки правильной стратегии на рынке. Наиболее известными в мире и проводящими значительную долю операций с «черным золотом» являются Лондонская (известная под названием IPE) и Нью-Йорская (NYMEX) товарно-сырьевые биржи. В России торговлю нефтью обеспечивает Санкт - 

 

Петербургская Международная торгово-сырьевая биржа. Биржевые операции с нефтью также осуществляются также на Форексе.

Принцип работы рынка по торговле углеводородами

Основные контрагенты в лице поставщиков: национальных нефтяных компаний, сырьевых трейдеров и покупателей: нефтеперерабатывающих компаний и посредников образуют основной рынок. Он разделяется на внебиржевой и биржевой рынок. На внебиржевом рынке, который также называется «мокрым» реализация договоров происходит исключительно с физической поставкой сырья. Такие рынки с физической поставкой можно также встретить под названием «спотовый рынок». А на биржевом, так называемом «сухом», операции проводятся только с контрактами.

 

При торговле такими контрактами сами нефтепродукты даже зачастую не отгружаются покупателю, поскольку встречные сделки могут часто закрывать друг друга, и обязательства при этом выполняются автоматически за счет покупки-продажи равных объемов партии. Как правило, в один и тот же момент времени на указанных рынках существуют разбеги между сложившейся ценой. Тогда, в случае если цена на реальном рынке сегодня выше чем, на бирже, то покупатель нефти может сделать для себя вывод: купить сегодня по более высокой цене или приобрести контракт на покупку по меньшей цене в будущем. При торговле крупными партиями это может быть очень выгодно, несмотря на перенос сроков поставки. Трейдеры, которые осуществляют торговые операции, используя разницу в цене между рынками, называют арбитражными торговцами. Их деятельность приводит к уравниванию цены на обоих рынках, а также призвана защитить от резких трендов.

 

SMARTGUIDE обращает внимание на важную роль арбитражных трейдеров по созданию равновесия между биржевым и не биржевым рынками и препятствованию колебаний цены.

Принципы торговли энергоносителями на биржах

Участники биржевого рынка делятся на два типа: хеджеры и спекулянты. Первые стремятся подстраховать свои активы от резких скачков цены путем фиксирования цены по сделкам в будущем. Эта стратегия носит определение хеджирования. Вторые просто хотят заработать на изменении цены, открывая длинные и короткие позиции на покупку/продажу актива заключая форвардные контракты по цене, зафиксированной на момент заключения сделки. К хеджированию относится заключение контрактов по тем ценам, которые будут действовать в будущем на момент поставки сырья или открытие опционов, дающих право, но не обязательство покупки/поставки. 



Например, на рынке присутствует продавец нефти в объеме партии товара в тысячу баррелей. Это очень значительный объем и владелец актива для снижения риска убытков при неожиданном падении цены, заключает сделку с фиксацией цены в будущем, открывая короткую позицию на продажу. Таким образом, при незначительном падении цены вниз в будущем актив будет продан, а убытки окажутся незначительными. Другой пример, зная наметившуюся тенденцию к положительной динамике цены, продавец желает заработать. Но у него в наличии еще нет достаточного количества товара – он поступит ему позже. Тем не менее, открывая длинную позицию на продажу товара в будущем, поставщик получит прибыль. Это произойдет при условии, если динамика возрастающего тренда сохранится, а торговцу поступит недостающая партия товара. А если указанные условия не наступят, и поставщик все же не выполнит обязательства, то тогда следует использовать в работе опционы, дающие право отказаться от выполнения обязательств. Опционы бывают обеспечивающими продажу актива (опционы put) и покупку (опционы call). Указанные опционы торгуются на бирже трейдерами. Цена опциона зависит от той суммы премии, которую трейдер устанавливает для себя, в случае если сделка по опциону будет успешно реализована.

 

SMARTGUIDE советует при торговле на бирже энергоносителями использовать в качестве инструментов фьючерсные контракты и опционы, позволяющие одновременно и заработать и обезопасить торговлю от риска непредвиденной резкой динамики цены.

Сорта нефти торгуемые на рынке и особенности ценообразования

 

На мировых рынках выделяют два наиболее популярных сорта нефти: сорт WTI и Brent. Сорт WTI соответствует американской, добываемой в Техасе, а Brent добывается в Северном море Великобританией. Последний вид является эталонным для других сортов при их ценообразовании. Около 70% добываемых нефтяных запасов рассчитываются на основе цены Brent. Традиционно WTI стоит дешевле, поскольку месторождения более удалены от мировых потребителей и последним приходится нести более высокие дополнительные затраты на доставку нефти. Таким образом, американские нефтяные компании должны снижать себестоимость добычи для создания конкурентоспособной цены по сравнению с Европейской. При этом разница в котировке на биржах между ними не значительна, в пределах нескольких пунктов.

 

Анализ факторов, которые могут привести к значительному колебанию цены на мировом рынке

 

Как показывает практика, несмотря на хорошо отрегулированные рыночные и биржевые принципы ведения торговли, цена на нефть может сильно колебаться в самый неожиданный для участников рынка момент. Ярким тому примером является обвал цен на «черное золото» в первом квартале 2020 года, когда актив в течение месяца подешевел в 3 раза. А после этого 20 апреля «черный понедельник» на Нью-Йоркской бирже, когда цена фьючерсов на поставку нефти WTI с оговоренным местом поставки Кушинг (Оклахома, США) достигла своего отрицательного значения и предельно низкой отметки за всю историю, достигнув уровня «-40,32» доллара за баррель. Таким образом, на рынке создалась беспрецедентная ситуация, при которой поставщики должны были, образно говоря, доплачивать покупателям, лишь бы они забрали товар. Падение цены на американском рынке как цепная реакция оказало воздействие на котировки «черного золота» других сортов. Данный факт позволяет сделать вывод, что очевидно, существуют определенные объективные или искусственно созданные причины, которые могут кардинально повлиять на цену нефти во всем мире.

 

SMARTGUIDE предупреждает, что работа по торговле на нефтяном рынке не застрахована от резких скачков цены, что делает бизнес по торговле нефтью и нефтепродуктами в определенной степени рискованным бизнесом.

 

По мнению одних экспертов нефтегазового рынка, объективной причиной небывалого обвала цены послужил следующий факт. В апреле 2020 года подходили сроки закрытия многих фьючерсных контрактов на поставку нефти. При этом на рынке сложилась такая ситуация, что множество нефтехранилищ в Кушинге (Оклахома, США) было на момент приближения физической поставки полностью заполнено или забронировано на другие периоды. Таким образом, для больших объемов поставленной нефти не было бы места для хранения. При таком положении участники рынка начали активно распродавать свои контракты и цена резка упала.

 

Другие же считают, что место в хранилищах все же было, а сам обвал был предопределен еще с начала 2020 года. По причине пандемии коронавируса, и вызванного этим экономического кризиса, сократилось потребление нефти во всем мире.

 

Большую роль при этом могло сыграть отсутствие договоренности между странами - участницами ОПЕК+ о снижении добычи нефти. На этом фоне нефтедобывающие страны решили увеличить продажи, чтобы успеть продать нефтяные запасы по более высокой цене не дожидаясь резкого обвала.

 

Есть мнение о наметившейся тенденции влияния на нефтяной рынок крупных финансово-экономических групп, которые стремятся к слиянию нефтедобывающей отрасли с международным финансовым капиталом и их возможными влияниями на «раскачивание» рынка. В данном случае четко прослеживается взаимосвязь между фьючерсным контрактом, рассматриваемым в качестве обеспечения по кредитованию, и привлекательностью такого инвестиционного кредитования со стороны финансовых компаний.

Меры, позволяющие предотвратить непредсказуемое поведение рынка

Как высказываются эксперты: на мировом уровне должны быть достигнуты соответствующие договоренности между странами, участницами ОПЕК по контролированию объема добычи и реализации нефти. В дальнейшем необходимо также строго придерживаться установленных квот.

 

На правительственном уровне должны быть приняты государственные меры, направленные на строительство дополнительных резервных хранилищ. В период пандемии за счет государственных резервов поддержать спрос на нефть, препятствуя ее снижению.

 

Часто задаваемые вопросы

  1. 🥇 Как мне проверить компанию и другие компании?

    Ознакомится с рейтингами можно в разделах: рейтинги брокеров, бинарных опционов, тотализаторов, крипто бирж, финансовых организаций, сетевых компаний, крипто обменов, ICO и другое.

  2. 🔥 Я потерял(а) деньги в интернете, возможно ли вернуть?

    Каждый случай потери средств по вине мошенников в интернете, является абсолютно уникальным, иногда деньги можно вернуть легко, иногда нет. Подробнее можно разобраться перейдя в раздел помощи.

  3. 💵 Что нужно для того, что бы начать зарабатывать в интернете?

    Оформив заявку, вы получите бесплатную консультацию ведущих специалистов, которые помогут определить ваши цели и подобрать наиболее подходящий для вас вариант.

  4. 🎓 Я хочу сам обучится заработку в интернете, с чего мне начать?

    Начните с изучения информации для новичков. На нашем портале собрана информация про бинарные опционы, форекс, тотализаторы, криптовалюту, сетевые компании, хайпы и пирамиды. Тут вы найдете ответы на свои вопросы!

Новости

Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Получи доступ к торговым сигналам с гарантированным доходом от 1000$ в неделю.
Подключение бесплатно

    Спасибо! Ваша заявка принята в обработку.